Estratégia de negociação ilegal

Forex Mecânico.

Negociação no mercado FX usando estratégias mecânicas de negociação.

Negociação Predatória: O Caminho Ilegal para Lucrar de Alguém # Edge.

A maior preocupação de grandes instituições financeiras que comercializam usando tecnologias algorítmicas é o fato de que a lógica que eles usam para trocar pode cair nas mãos de seus concorrentes (outros comerciantes). Ao contrário da crença popular, a razão pela qual eles temem isso não é porque outros podem usar essa informação para lucrar da mesma maneira, mas porque informações sobre sistemas de negociação que lidam com grandes quantidades de dinheiro podem levar a técnicas comerciais abusivas. Na publicação de hoje, falarei um pouco sobre o comércio predatório, por que é ilegal e o que pode ser feito para evitar o uso desse tipo de técnicas contra suas estratégias comerciais.

Sempre que você tiver uma estratégia de negociação que tenha uma natureza mecânica, torna-se dado que todas as suas posições futuras serão determinadas por um conjunto de regras rígidas (que podem ser tão simples ou tão complexas como você deseja). Isso significa que sempre que alguém conhece a natureza do seu sistema, eles poderão determinar quando você entrará e sairá do mercado, dando-lhes a possibilidade de usar essas informações para tirar proveito de sua interação com o mercado. Se o volume que você colocou no mercado usando seu sistema é baixo (menos de um bilhão de dólares), sua influência será minúscula e nenhuma ineficiência surgirá de saber como você troca, mas se seu sistema comercializa grandes quantidades de dinheiro quando e por que você entra e a saída do mercado dará origem a possíveis oportunidades predatórias.

Quando uma estratégia de negociação é desenvolvida de modo que sua vantagem depende da forma como um competidor específico entra ou sai do mercado, a estratégia é dita "# 8222; predatória" porque ele & # 8220; caça & # 8221; a técnica de troca usada por outra pessoa. As técnicas predatórias podem ser maneiras muito eficientes de lucrar com o mercado, especialmente se você obtém informações sobre os algoritmos de negociação de um grande participante no mercado. No entanto, embora o comércio predatório possa parecer bom, é ilegal na maioria dos países, porque é um tipo de participação no mercado que contradiz a razão fundamental pela qual os participantes podem querer entrar no mercado.

Na verdade, o comércio predatório é considerado como um tipo de "insider trading" e # 8221; dentro do mercado, como você possui algumas informações que os participantes do mercado em geral ignoram, o que lhe dá uma vantagem injusta no campo de jogo. Você também está recebendo seu dinheiro de uma atividade que não é nem especulativa nem de natureza prática e, por definição, está fazendo algo com o mercado que se encontra fora do objetivo do mercado. A negociação predatória é uma tática de negociação muito eficiente e ilegal que pode levar você à prisão nos Estados Unidos e na União Européia.

Você pode estar pensando que isso é # 8220; injusto e # 8221; uma vez que a comercialização predatória simplesmente depende de informações que obteve que você poderia ter obtido através da análise do mercado. O que aconteceria se você analisasse a ação de preços e chegasse a uma maneira de explorar uma ineficiência que fosse de natureza predatória, mas cuja natureza muito predatória você desconhece? O fato aqui é que a probabilidade de isso acontecer é quase zero, uma vez que uma enorme quantidade de análise de livros de pedidos claros seria necessária para que você percebesse que uma ineficiência estava em vigor devido à negociação de algum partido específico. No final, a comercialização predatória é ilegal porque visa uma entidade comercial específica ao invés do mercado # 8220 como um todo & # 8221; não é ilegal lucrar com ineficiências normais porque elas surgem como conseqüência do comportamento geral do mercado, mas o comércio predatório é ilegal porque você está lucrando com o que um banco ou instituição específica está fazendo com o conhecimento de insider.

Várias pessoas foram de fato condenadas devido ao uso de negociações predadoras nos mercados, que vão desde ações até futuros e negociação forex. Normalmente, as pessoas condenadas estavam trabalhando para uma grande instituição e depois usaram as informações que ganharam dentro para lucrar com suas próprias negociações. Se você sabe que determinado comportamento do mercado desencadeia uma escala em ordem de compra no EUR / USD por 1 bilhão de dólares de um banco dos EUA, então torna-se muito fácil entrar neste comércio no início e fazer uma pequena fortuna apenas do preenchimento de estas ordens. Isso lhe dá uma vantagem injusta precisa sobre o participante do mercado que você está procurando # 8221 ;.

Obviamente, o comércio predatório só se torna um problema no forex quando você alcança & # 8220; enorme & # 8221; volumes e, portanto, o efeito real desse tipo de exploração de técnicas de pequena escala é simplesmente mínimo. Para que o comércio predatório tenha um impacto significativo na sua estratégia, você precisaria trocar grandes quantidades de dinheiro e até mesmo # 8211; sua estratégia precisaria ser extremamente clara para a pessoa que tentava caçar você # 8221 ;. No final, a comercialização predatória é um medo irracional para a maioria das estratégias de negociação forex com a probabilidade de alguém lucrar com elas sendo mínima. Alguns de vocês podem pensar que as pessoas podem eventualmente caçar & # 8221; Assessores especializados em Forex se eles atingirem uma grande quantidade de usuários, mas mesmo isso é extremamente improvável devido ao fato de que as diferenças de feed do corretor causam que os disparadores das posições variem entre os corretores forex. Mesmo que uma EA alcançasse uma grande quantidade de usuários, o comércio predatório provavelmente se tornaria muito difícil devido à dispersão causada pelos diferentes feeds das centenas de corretores potenciais sendo usados.

Layering in Stock Trading.

Este é um esquema usado pelos comerciantes de valores mobiliários para manipular o preço de um estoque antes das transações que desejam executar, criando execuções mais vantajosas para si. É uma variedade de estratagema que passou a ser chamada de falsificação, ele mesmo um elemento de negociação de alta freqüência.

Através de camadas, um comerciante tenta enganar outros comerciantes e investidores para pensar que a pressão significativa de compra ou venda está aumentando em uma determinada segurança, com a intenção de fazer subir ou diminuir o preço.

O comerciante faz isso digitando várias ordens que ele não tem intenção de executar, mas sim planeja cancelar.

Exemplo de compra.

Um comerciante procura comprar 1.000 ações do estoque XYZ, que está negociando em US $ 20,00 por ação. Na esperança de aumentar seu preço, ele entra em 4 grandes pedidos para vender:

10 mil ações em US $ 20,05 por ação, 10 000 ações em US $ 20,10 por ação, com 10.000 ações em US $ 20,15 por ação, com 10 mil ações em US $ 20,20 por ação.

Observe que o comerciante posicionou essas ordens de venda em preços incrementalmente maiores acima do preço de mercado atual. Assim, eles não serão executados a menos que o preço atual do mercado se mova para cima. O comerciante pretende fazer outros participantes do mercado acreditarem que a pressão de venda está aumentando entre os detentores de ações da XYZ e que o preço, portanto, deverá diminuir abaixo de US $ 20,00 por ação.

Se o esquema funcionar, outros comerciantes ansiosos para vender entrarão por ordens abaixo de US $ 20,00, antecipando que essas ordens vendam 40,000 ações em breve serão reentradas a preços ainda mais baixos.

O comerciante então poderá comprar 1.000 ações da XYZ em menos de US $ 20,00 por ação e cancelar essas ordens de venda em camadas.

O comerciante corre o risco de as ordens de compra da XYZ intervir, em vez de pressionar o preço acima de US $ 20,00 por ação. Neste caso, o comerciante terá que entregar até 40.000 ações para compradores, partes que ele pode ter que obter a preços ainda mais altos, com uma grande perda no processo.

Exemplo de venda.

Um comerciante que procura vender 1.000 ações do estoque XYZ faria o contrário, para aumentar seu preço. Ele entraria em 4 grandes pedidos para comprar:

10 mil ações em US $ 19,95 por ação, com 10 mil ações em US $ 19,90 por ação, com 10 mil ações em US $ 19,85 por ação, com 10 mil ações em US $ 19,80 por ação.

Se a estratégia funcionar, as pessoas com vontade de comprar entrarão em pedidos acima de US $ 20,00 por ação, esperando que as encomendas em camadas (que não sabem ser uma mera ruse) serão novamente inseridas a preços ainda maiores. O comerciante poderá vender mais de US $ 20,00 por ação e cancelar as ordens de compra. Mais uma vez, existe um risco. As ordens genuínas de venda podem intervir a menos de US $ 20,00 por ação, forçando o comerciante a comprar ações que ele não queria, à medida que essas ordens de compra são executadas.

Kingdom Economics & # 8211; O futuro é agora.

Economia do Reino - O futuro é agora.

& # 8216; Spoofing & # 8217; e & # 8216; Shorts nus & # 8217; & # 8211; Estratégias de negociação de hoje!

O Wall Street Journal de hoje escreveu sobre outro comerciante criminal, o Sr. Coscia, que usou uma estratégia de negociação ilegal chamada "falsificação" e # 8217; para alterar & # 8216; preços & # 8217; de commodities para que ele pudesse lucrar com essa prática. O Sr. Coscia registrou cerca de US $ 1,6 milhão de sua estratégia de manipulação (compra / venda e depois cancelamento). Ele está sendo processado por nosso Departamento de Justiça. Então, qual é a estratégia chamada & # 8216; spoofing & # 8217 ;? Parece que nossos comerciantes de computadores de alta velocidade podem inserir uma ordem de compra (por exemplo, 100.000 ações) de prata e, em seguida, imediatamente cancelar & # 8217; a ordem com a troca eletrônica de commodities (digamos o Globex). Este & # 8216; cancelamento & # 8217; de uma ordem eletrônica é uma técnica para causar & # 8216; preço & # 8217; mudanças na mercadoria. As mudanças de preços podem ser efetuadas através de compra e venda (com um cancelamento da ordem a seguir). Esta é agora uma estratégia, dado que a compra e venda é feita em milissegundos! Você pode discernir por que os comerciantes hoje só estão interessados ​​no preço & # 8217; de um bem ou mercadoria?

Um comerciante de alta freqüência, Michael Coscia, foi indiciado por "spoofing" e # 8212; colocando e cancelando imediatamente ordens como forma de manipular mercados de commodities e # 8212; no que o departamento de justiça dos EUA diz é o primeiro caso criminal desse tipo.

Nossos comerciantes de alta velocidade hoje não têm interesse no valor & # 8216; valor # 8217; de uma mercadoria ou um bem. O que os computadores fazem melhor é manipular & # 8216; preços & # 8217 ;. E são as mudanças em & # 8216; preços & # 8217; onde os comerciantes ganham seu dinheiro cibernético. Os ativos subjacentes de uma empresa, a qualidade da gestão ou a força fundamental de uma empresa não tem sentido para os comerciantes de alta velocidade da atualidade. Tudo o que eles desejam é mudanças rápidas em & # 8216; preços & # 8217; para que eles possam registrar lucros (curto ou longo). Algum deste representante do capitalismo? Que tipo de mercados experimentamos hoje? Por que toda a corrupção, manipulação e insider trading? Outra estratégia que se tornou onipresente nos mercados de prata / ouro é a estratégia chamada Shorts Naked. Parece que a nossa CFTC (Commodities Futures Trading Commission) e nossos reguladores estão permitindo essa estratégia (o que é ilegal na maioria dos mercados globais). Então, o que é um & # 8216; nudez curto & # 8217; estratégia?

A estratégia de vender shorts nus & # 8217; # 8217; Dentro do mercado de futuros eletrônicos, pretende diminuir o preço da prata. Quem poderia estar usando essa estratégia nos nossos mercados informáticos em tempo real? Por quê?

Os shorts nu são meramente um comércio onde a mercadoria subjacente (por exemplo, prata) não é entregue ou coberto durante a operação comercial. Essencialmente, o comerciante está apenas vendendo (por exemplo, prata) curto para um comprador hipotético que não deseja possuir qualquer prata e não tem intenção de receber qualquer prata para cobrir a transação. O comércio é basicamente um & # 8216; phantom & # 8217; comércio que ocorre eletronicamente no computador de um, mas sem pessoas reais envolvidas. Eu chamo isso de um & # 8216; phantom & # 8217; transação e outros chamam isso de & # 8216; papel & # 8217; comércio. Na realidade, no entanto, não há & # 8216; papel & # 8217; sendo negociado (entre um vendedor e comprador) & # 8230; tudo é eletrônico e dentro da tela do computador (dentro do ciberespaço). Nós devemos realmente chamar isso de um & # 8216; imaginário & # 8217; transação entre o & # 8216; phantom & # 8217; e / ou & # 8216; virtual & # 8217; comerciantes. Essa estratégia tem algo a ver com o capitalismo ou ajudar a nossa economia? Eu não penso assim!

Observe o processo contínuo de condução # 8216; down & # 8217; O preço do ouro, mesmo que a demanda tenha crescido! A supressão de preços agora é possível através do comércio de computadores (independentemente do que a oferta / demanda possa desejar)!

O que temos hoje é uma mentalidade de Casino entre a comunidade comercial e nossos reguladores e nossos principais administradores fazem parte da corrupção e manipulação. O maior manipulador hoje parece ser o nosso & # 8216; independente & # 8217; Fed. O Wall Street Journal teve um artigo hoje intitulado, & # 8220; New York Fed Boss Hits Back & # 8221 ;. O chefe principal do nosso Fed (quando se trata de negociação em tempo real) é um cara não eleito chamado William C. Dudley. Dudley é responsável por uma enorme sala de negociação no New York Fed, 9º andar, 33 Liberty Street, onde o comércio secreto está ocorrendo diariamente em tempo real. Ninguém sabe o que esses comerciantes estão negociando e quais as estratégias que eles estão usando. Nós sabemos, no entanto, que são enormes manipuladores & # 8217; de preços, taxas de juros e transações de liquidez. Eles trocam, trocam e manipulam todo o mercado através de suas ações.

Manipulação de & # 8216; preços & # 8217; é o objetivo hoje em nossas operações comerciais globais. Isso inclui o nosso Fed e sua sala de negociação no 9º andar do Edifício da Reserva Federal de Nova York, 33 Liberty St.

Muitos de nós identificaram essa operação comercial como a verdadeira FONTE de nossas manipulações de prata / ouro. Esta sala de comércio secreta no Fed de Nova York (liderada por esse cara chamado William C. Dudley) poderia ser a fonte da maioria das manipulações de ações, vínculos, derivativos e commodities. Por que essa sala de negócios está fora da tela do conhecimento público e da mídia? Parece que Dudley e seu cartel de banqueiros e manipuladores desejam que ninguém saiba o que está acontecendo dentro deste & # 8216; dark & ​​# 8217; quarto. Por que a mídia independente e os jornalistas podem monitorar essa sala de negociação em tempo real para que os americanos possam discernir se esses comerciantes estão acima do conselho e promovendo a justiça econômica real para nossos mercados? Por que todo o segredo e o desejo de não serem "auditados" e # 8217; por um auditor independente (contratado pelo público americano)? Eu acho que conheço o motivo!

Foto de Tim Geithner, Ben Bernanke e William Dudley em 2018 (principais manipuladores financeiros da América)! Observe os sinais em segundo plano. As pessoas entendem que esses caras estão no centro do dinheiro e das finanças americanas!

Scalping: Pequenos lucros rápidos podem ser adicionados.

Scalping é um estilo de negociação especializado em tirar lucros em pequenas mudanças de preços, geralmente logo depois que um comércio foi inserido e tornou-se lucrativo. Isso exige que um comerciante tenha uma estrita estratégia de saída, porque uma grande perda poderia eliminar muitos ganhos pequenos que o comerciante trabalhou para obter. Ter as ferramentas certas, como uma alimentação ao vivo, um corretor de acesso direto e a resistência para colocar muitos negócios é necessária para que essa estratégia seja bem-sucedida.

Scalping baseia-se no pressuposto de que a maioria dos estoques completará o primeiro estágio de um movimento (um estoque se moverá na direção desejada por um breve período de tempo, mas onde ele vai de lá é incerto); algumas das ações cessarão de avançar e outras continuarão. Um scalper pretende tirar tantos pequenos lucros quanto possível, não permitindo que eles se evaporem. Essa abordagem é o oposto da mentalidade "deixe seus lucros correrem", que tenta otimizar os resultados comerciais positivos, aumentando o tamanho dos negócios vencedores ao mesmo tempo em que os outros revertem. Scalping atinge resultados, aumentando o número de vencedores e sacrificando o tamanho das vitórias. Não é incomum para um comerciante de um período de tempo mais longo para alcançar resultados positivos, ganhando apenas metade ou menos de seus negócios - é só que as vitórias são muito maiores do que as perdas. Um scalper bem sucedido, no entanto, terá uma proporção muito maior de negócios vencedores versus perda, mantendo os lucros aproximadamente iguais ou ligeiramente maiores do que as perdas.

[Scalping é apenas uma estratégia que o dia os comerciantes usam para identificar oportunidades e lucrar com o movimento intradía de ações ou outros títulos. Para saber mais sobre os outros, confira o Curso de Torneio de Dia de Torneios do Investopedia, que fornece uma visão geral detalhada de muitas técnicas para ajudar os comerciantes de dia aspirantes a se tornarem bem-sucedidos.]

As premissas principais do scalping são:

A exposição diminuída limita o risco - Uma exposição breve ao mercado diminui a probabilidade de se deparar com um evento adverso. Pequenos movimentos são mais fáceis de obter - Um desequilíbrio maior de oferta e demanda é necessário para garantir maiores mudanças nos preços. É mais fácil para um estoque fazer um movimento de 10 centavos do que fazer um movimento de US $ 1. Pequenos movimentos são mais freqüentes do que os maiores - Mesmo durante mercados relativamente silenciosos, há muitos pequenos movimentos que um escumador pode explorar.

Scalping pode ser adotado como um estilo primário ou complementar de negociação.

Estilo primário.

Um puro scalper fará vários negócios por dia, entre cinco e 10 para centenas. Um scalper usará principalmente gráficos de um minuto, uma vez que o período de tempo é pequeno e ele ou ela precisa ver as configurações conforme elas se aproximam o mais próximo possível do tempo real. Os sistemas de cotação Nasdaq Level II, TotalView e / ou Times e Sales são ferramentas essenciais para este tipo de negociação. A execução instantânea automática de pedidos é crucial para um scalper, de modo que um corretor de acesso direto é a arma preferida de escolha.

Estilo Suplementar.

Os comerciantes de outros prazos podem usar scalping como uma abordagem complementar de várias maneiras. A maneira mais óbvia é usá-lo quando o mercado estiver agitado ou bloqueado em uma faixa estreita. Quando não há tendências em um período de tempo mais longo, ir para um período de tempo mais curto pode revelar tendências visíveis e exploráveis, que podem levar um comerciante ao couro cabeludo.

Outra maneira de adicionar scalping a tradições de time-frame mais longas é através do chamado conceito de "guarda-chuva". Essa abordagem permite que um comerciante melhore sua base de custo e maximize um lucro. Os negócios de guarda-chuva são feitos da seguinte maneira:

Um comerciante inicia uma posição para um comércio de tempo-quadro mais longo. Enquanto o comércio principal se desenvolve, um comerciante identifica novas configurações em um período de tempo mais curto na direção do comércio principal, entrando e saindo pelos princípios do scalping.

Praticamente qualquer sistema de negociação, com base em configurações particulares, pode ser usado para fins de escalar. A este respeito, o couro cabeludo pode ser visto como uma espécie de método de gerenciamento de riscos. Basicamente, qualquer comércio pode ser transformado em couro cabeludo, obtendo lucro próximo da relação risco / recompensa 1: 1. Isso significa que o tamanho do lucro obtido é igual ao tamanho de uma parada ditada pela configuração. Se, por exemplo, um comerciante entrar em sua posição para um comércio de couro cabeludo em US $ 20 com uma parada inicial em US $ 19,90, então o risco é de 10 centavos; Isso significa que um índice de risco / recompensa 1: 1 será alcançado em US $ 20,10.

Os negócios de couro cabeludo podem ser executados em lados longos e curtos. Eles podem ser feitos em breakouts ou em negociação limitada. Muitas formações de gráficos tradicionais, como xícaras e alças ou triângulos, podem ser usadas para scalping. O mesmo pode ser dito sobre indicadores técnicos se um comerciante basear suas decisões neles.

Três tipos de scalping.

O primeiro tipo de scalping é referido como "market making", pelo qual um scalper tenta capitalizar o spread publicando simultaneamente uma oferta e uma oferta para um estoque específico. Obviamente, esta estratégia pode ter sucesso apenas na maioria dos estoques imóveis que comercializam grandes volumes sem mudanças de preços reais. Este tipo de scalping é imensamente difícil de fazer com sucesso, pois um comerciante deve competir com os criadores de mercado para as ações em ofertas e ofertas. Além disso, o lucro é tão pequeno que qualquer movimento de ações contra a posição do comerciante garante uma perda que exceda seu objetivo de lucro original.

Os outros dois estilos são baseados em uma abordagem mais tradicional e exigem um estoque em movimento, onde os preços mudam rapidamente. Estes dois estilos também exigem uma estratégia de som e um método de leitura do movimento.

O segundo tipo de scalping é feito comprando um grande número de ações que são vendidas por um ganho em um movimento de preços muito pequeno. Um comerciante deste estilo entrará em posições por vários milhares de ações e aguardará um pequeno movimento, que geralmente é medido em centavos. Essa abordagem exige estoque altamente líquido para permitir a entrada e saída de 3.000 a 10.000 partes facilmente.

O terceiro tipo de scalping é o mais próximo dos métodos tradicionais de negociação. Um comerciante insere uma quantidade de ações em qualquer configuração ou sinal de seu sistema e fecha a posição assim que o primeiro sinal de saída é gerado próximo da razão de risco / recompensa 1: 1, calculado como descrito anteriormente.

The Bottom Line.

Scalping pode ser muito rentável para os comerciantes que decidem usá-lo como uma estratégia primária, ou mesmo aqueles que usam isso para complementar outros tipos de negociação. Aderir à estrita estratégia de saída é a chave para tornar os pequenos lucros compostos em grandes ganhos. A pequena quantidade de exposição ao mercado e a freqüência de pequenos movimentos são atributos-chave que são as razões pelas quais essa estratégia é popular entre muitos tipos de comerciantes.

Forex Trading o Martingale Way.

Você estaria interessado em uma estratégia de negociação praticamente 100% rentável? A maioria dos comerciantes provavelmente responderá com um ressonante "Sim!" Surpreendentemente, essa estratégia existe e data todo o caminho até o século 18. Esta estratégia é baseada na teoria da probabilidade, e se seus bolsos são profundos o suficiente, ele tem uma taxa de sucesso de quase 100%.

Conhecido no mundo comercial como o martingale, esta estratégia foi mais comumente praticada nos salões de jogos dos casinos de Las Vegas. É a principal razão pela qual os casinos agora têm mínimos e máximos de apostas e por que a roleta tem dois marcadores verdes (0 e 00) além das apostas ímpares ou pares. O problema com esta estratégia é que, para atingir 100% de rentabilidade, você precisa ter bolsos muito profundos; em alguns casos, eles devem ser infinitamente profundos.

Ninguém tem riqueza infinita, mas com uma teoria que se baseia na reversão média, um comércio perdido pode falir uma conta inteira. Além disso, a quantidade arriscada no comércio é muito maior do que o potencial ganho. Apesar destas desvantagens, existem formas de melhorar a estratégia de martingale. Neste artigo, exploraremos as maneiras pelas quais você pode melhorar suas chances de sucesso nesta estratégia de alto risco e difícil.

O que é a estratégia Martingale?

Popularizado no século 18, a martingale foi introduzida pelo matemático francês Paul Pierre Levy. O martingale era originalmente um tipo de estilo de apostas com base na premissa de "dobrar para baixo". Muitos dos trabalhos feitos na martingale foram feitos por um matemático americano chamado Joseph Leo Doob, que tentou refutar a possibilidade de uma estratégia de apostas 100% rentável.

A mecânica do sistema envolve uma aposta inicial; No entanto, cada vez que a aposta se torna um perdedor, a aposta é dobrada de tal forma que, com tempo suficiente, uma negociação vencedora irá compensar todas as perdas anteriores. Os 0 e os 00 na roda da roleta foram introduzidos para quebrar a mecânica da martingale, dando ao jogo mais de dois possíveis resultados diferentes do estranho versus mesmo, ou vermelho versus preto. Isso fez com que a expectativa de lucro a longo prazo de usar a martingale na roleta fosse negativa e, assim, destruiu qualquer incentivo para usá-la.

Para entender o básico por trás da estratégia de martingale, vejamos um exemplo simples. Suponhamos que tivemos uma moeda e participamos de um jogo de apostas de chefes ou caudas com uma aposta inicial de US $ 1. Existe uma probabilidade igual de que a moeda caia em cabeças ou caudas, e cada flip é independente, o que significa que o flip anterior não afeta o resultado do próximo flip. Enquanto você ficar com a mesma visão direcional de cada vez, você, eventualmente, receberá uma quantidade infinita de dinheiro, verá a moeda em títulos e recuperará todas as suas perdas, mais US $ 1. A estratégia baseia-se na premissa de que apenas um comércio é necessário para transformar sua conta.

Suponha que você tenha $ 10 para apostar, começando com uma primeira aposta de US $ 1. Você aposta nas cabeças, a moeda virar dessa forma e você ganha US $ 1, trazendo sua equidade até US $ 11. Cada vez que você tiver sucesso, você continua apostando o mesmo $ 1 até perder. O próximo flip é um perdedor, e você traz o capital da sua conta de volta para US $ 10. Na próxima aposta, você apostou $ 2 esperando que, se a moeda cair nas cabeças, você recuperará suas perdas anteriores e trará seu lucro e perda líquida para zero. Infelizmente, ele aterra nas caudas novamente e você perde outros US $ 2, trazendo seu total de capital para US $ 8. Então, de acordo com a estratégia de martingale, na próxima aposta, você apostou o dobro do valor anterior para US $ 4. Felizmente, você atingiu um vencedor e ganhou US $ 4, trazendo seu total de ações de volta para US $ 12. Como você pode ver, tudo o que você precisava era um vencedor para recuperar todas as perdas anteriores.

No entanto, vamos considerar o que acontece quando você atinge uma série de derrotas:

Mais uma vez, você tem $ 10 para apostar, com uma aposta inicial de $ 1. Nesse cenário, você perde imediatamente na primeira aposta e traz seu saldo para $ 9. Você dobra sua aposta na próxima aposta, perde novamente e acaba com $ 7. Na terceira aposta, sua aposta é de até US $ 4 e sua série de perda continua, trazendo você para baixo para US $ 3. Você não tem dinheiro suficiente para dobrar, e o melhor que você pode fazer é apostar tudo. Se você perder, você está abaixo de zero e mesmo se você ganhar, você ainda está longe do seu capital inicial inicial de $ 10.

Aplicação de negociação.

Você pode pensar que a longa série de perdas, como no exemplo acima, representaria uma sorte excepcionalmente má. Mas quando você troca moedas, eles tendem a tendência, e as tendências podem durar muito tempo. A chave com martingale, quando aplicada à negociação, é que, ao "duplicar", você basicamente reduz seu preço de entrada médio. No exemplo abaixo, em dois lotes, você precisa do EUR / USD para se reunir de 1.263 para 1.264 para se fechar. À medida que o preço se move mais baixo e você adiciona quatro lotes, você só precisa para se reunir para 1.2625 em vez de 1.264 para se equilibrar. Quanto mais lotes você adicionar, menor será seu preço de entrada médio. Mesmo que você possa perder 100 pips no primeiro lote do EUR / USD se o preço atingir 1.255, você só precisa do par de moedas para se reunir para 1.2569 para equilibrar suas participações inteiras.

Este também é um claro exemplo de por que são necessários bolsos profundos. Se você tiver apenas US $ 5.000 para trocar, você estaria falido antes que você conseguisse ver o EUR / USD chegar a 1.255. A moeda pode eventualmente se transformar, mas com a estratégia de martingale, há muitos casos em que você pode não ter dinheiro suficiente para mantê-lo no mercado o suficiente para ver esse fim.

Por que Martingale funciona melhor com o FX.

Uma das razões pelas quais a estratégia de martingale é tão popular no mercado de câmbio é porque, ao contrário dos estoques, as moedas raramente caem para zero. Embora as empresas facilmente possam entrar em falência, os países não podem. Haverá momentos em que uma moeda é desvalorizada, mas mesmo nos casos de um slide nítido, o valor da moeda nunca atinge zero. Não é impossível, mas o que seria necessário para que isso acontecesse é muito assustador para considerar mesmo.

O mercado FX também oferece uma vantagem única que torna mais atraente para os comerciantes que têm o capital para seguir a estratégia martingale: a capacidade de ganhar interesse permite aos comerciantes compensar uma parcela de suas perdas com juros. Isso significa que um comerciante de martingale inteligente pode querer apenas negociar a estratégia em pares de moedas na direção do carry positivo. Em outras palavras, ele ou ela compraria uma moeda com uma alta taxa de juros e ganharia esse interesse enquanto, ao mesmo tempo, vendia uma moeda com baixa taxa de juros. Com uma grande quantidade de lotes, a receita de juros pode ser muito substancial e pode ajudar a reduzir seu preço de entrada médio.

The Bottom Line.

Tão atraente quanto a estratégia de martingale pode parecer a alguns comerciantes, enfatizamos que é necessário um cuidado grave para aqueles que tentam praticar esse estilo de negociação. O principal problema com esta estratégia é que muitas vezes, os negócios aparentemente seguros de fogo podem explodir sua conta antes que você possa lucrar ou mesmo recuperar suas perdas. No final, os comerciantes devem questionar se eles estão dispostos a perder a maior parte da equidade da conta em um único comércio. Dado que eles devem fazer isso para obter lucros muito menores, muitos sentem que a estratégia de negociação da martingale é inteiramente arriscada para seus gostos.